W okresie pierwszego kwartału każdego roku przedsiębiorcy podsumowują miniony rok oraz opracowują lub modyfikują plany finansowe na kolejny. Wiele przedsiębiorstw poza sporządzeniem sprawozdania finansowego przygotowuje plany budżetowe na nadchodzące 12miesięcy, często w oparciu o najświeższe dane rynkowe oraz wyniki poprzedniego roku. Właściciele przedsiębiorstw rzadko zdają sobie sprawę z faktu, że wycena firmy może być wartościowym narzędziem podejmowania decyzji. Regularna wycena stanowi cenne wsparcie przy podejmowaniu strategicznych decyzji, wpływając na długoterminowy rozwój spółki.
Pierwszy kwartał każdego roku to moment, kiedy spółka dysponuje przynajmniej wstępnymi danymi finansowym i podsumowującymi cały miniony rok. Właśnie w tym okresie, należy przyjrzeć się kluczowym parametrom i ocenić, czy spółka zrealizowała założone plany z poprzedniego roku w zakresie sprzedaży, poziomu rentowności i innych kluczowych wskaźników. Jeżeli celów nie udało się osiągnąć, następuje identyfikacja przyczyn i podejmowanie działań. Okres pierwszego kwartału to optymalny moment, aby zrewidować strategię i wdrożyć pewne zmiany w spółce. Jest to właściwy okres, w którym firmy definiują priorytety, zatwierdzają budżety i budują potencjał niezbędny do realizacji celów rocznych. Wycena wartości spółki pomaga wskazać, gdzie spółka jest dzisiaj i gdzie może znaleźć się w perspektywie kolejnych lat.
Dla większości menedżerów potrzeba wyceny pojawia się zazwyczaj w przypadku chęci pozyskania inwestora, uzyskania kredytu bankowego, sprzedaży biznesu czy dokonania testu na utratę wartości. Wycena nie stanowi jednak wyłącznie wskazówki dotyczącej wartości danego przedsiębiorstwa, ale jest także wartościowym narzędziem planowania finansowego. Wycena wartości spółki pomaga ocenić efektywność dotychczasowych działań oraz zweryfikować potencjał jednostki, co może mieć przełożenie przy podejmowaniu decyzji biznesowych. Proces wyceny spółki zmusza właścicieli do szczegółowej analizy działalności odzwierciedlonej w parametrach finansowych i operacyjnych, ale także do szczegółowej analizy otoczenia rynkowego, zmian w nim zachodzących i jego perspektyw. Wycena spółki wymaga analizy wielu elementów, które mają wpływ na jej wartość, takich jak: źródła i poziom marży operacyjnej, struktura i koszt finansowania działalności, struktura organizacyjna czy też alokacja zasobów. Wartość dodana z wyceny firmy pochodzi nie tylko z końcowego rezultatu, ale konieczności przeprowadzenia całego procesu, który należy wykonać, aby tą liczbę otrzymać i tym samym lepiej zrozumieć zmiany zachodzące w biznesie i jego otoczeniu.
Wycena spółki nie tylko może być narzędziem budżetowania finansowego, ale również może wspomóc decyzje inwestycyjne i rozwojowe. Przedsiębiorcy na początku roku przy okazji aktualizacji strategii często szukają odpowiedzi na pytania dotyczącego przyszłości spółki. Wiele przedsiębiorstw operuje w cyklach rocznych. Pierwszy kwartał nowego roku to czas negocjacji i podpisywania umów ramowych z kluczowymi dostawcami i klientami, co determinuje przychody na resztę roku. Kwestie strategiczne w zakresie inwestycji obejmują wprowadzanie na rynek nowych produktów, technologii czy w ogóle wejścia na nowe rynki. Refleksje poczynione w okresie przerwy noworocznej niejednokrotnie skutkują podjęciem zupełnie nowych, bardziej złożonych kwestii jak np. pozyskanie inwestora i kapitału na rozwój lub sprzedaży przedsiębiorstwa. Rzetelna wycena pozwala wyznaczyć pewien punkt odniesienia, który pomaga podejmować strategiczne decyzje. Przedsiębiorca, który rozważa wycofanie się ze swojego biznesu, dzięki wycenie, może podjąć świadomą decyzję, czy ten moment na pewno jest odpowiedni na szukanie inwestora. Wycena spółki pomaga zrewidować zakładane cele w zakresie np. poprawy rentowności.
Dla wielu spółek pierwszy kwartał to okres wzmożonej pracy zespołów księgowych oraz czas przygotowania do zgromadzeń wspólników lub akcjonariuszy. Jest to okres, w którym zapadają kluczowe dla spółki decyzje w zakresie absolutorium dla zarządu lub podziału zysku za poprzedni rok. W tym momencie wycena spółki znów przychodzi ze wsparciem.
Warto pamiętać, że dla niektórych branż (np. handel detaliczny lub produkcja rolna) rok obrotowy nie pokrywa się z kalendarzowym. Wówczas ten kluczowy moment przesuwa się na inne miesiące, ale zasada pozostaje ta sama: pierwszy kwartał nowego cyklu to czas korygowania kursu.
Profesjonalna wycena spółki, to nie tylko liczba określająca, ile biznes może być wart, ale przede wszystkim narzędzie wspierające właściwe decyzje biznesowe. Wycena spółki może wesprzeć proces inwestycyjny, zaplanować rozwój firmy w sposób ustrukturyzowany, a także przygotować strategię firmy na kolejne lata.
SAWYER x Dagmara Kurpisz
Co możemy zrobić dla Twojej firmy?
Powiedz nam czego potrzebujesz, a my dostarczymy Ci
najlepsze rozwiązanie.
