Blog

Wolne przepływy pieniężne (FCF) stanowią jeden wiarygodnych i uniwersalnych wskaźników wykorzystywanych w ocenie kondycji finansowej przedsiębiorstw. W przeciwieństwie do zysku netto, który może być kształtowany przez politykę księgową, wolne przepływy pieniężne (FCF) opierają się na rzeczywistych przepływach pieniężnych, pokazując faktyczną zdolność spółki do generowania gotówki.

Wycena wartość spółki dla potrzeb projektów M&A to proces wymagający prawidłowego podejścia zarówno na etapie doboru metod wyceny z punktu widzenia struktury przedmiotu transakcji, jak i doboru założeń i identyfikacji czynników budujących wartość. Profesjonalny doradca posiadając doświadczenie w realizacji wycen dla różnych stron transakcji, spółek o różnej specyfice może realnie pomóc w procesie negocjacji warunków transakcji.

Przedstawiamy, dlaczego wycena młodego startupu jest tak wymagająca, omawiamy stosowane metody oraz pokazujemy, jakie czynniki ryzyka najczęściej wpływają na analizę wartości startupu w sytuacji ograniczonych danych liczbowych.

Pomimo tego, że najlepiej spółkę znają jej właściciele oraz kadra zarządzająca to jednak ich ocena zawsze będzie posiadała duży pierwiastek subiektywnego podejścia oraz niedostatecznie krytycznej analizy otoczenia rynkowego. Doradca zewnętrzny, który dzięki zdobytym umiejętnościom praktycznym, potrafi zweryfikować przyjęte przez spółkę założenia i krytycznie wychwycić brak spójności niektórych działań w zestawieniu do oczekiwanych rezultatów.

Wycena własności intelektualnych to nie koszt , lecz inwestycja w przyszłość przedsiębiorstwa. Umożliwia lepsze decyzje kapitałowe, wzmacnia pozycję negocjacyjną, ogranicza ryzyko sporów i odpisów, a przede wszystkim pokazuje prawdziwy potencjał przedsiębiorstwa w świecie, w którym wartość tworzą dane, algorytmy, marki i wiedza zespołu. Obiektywność i dokumentowanie wartości są tu kluczowe – dla inwestorów, banków i wspólników.

W świecie nowoczesnych technologii to nie maszyny czy budynki decydują o wartości firmy, lecz wiedza, innowacje i unikalne rozwiązania. Know-how, własność intelektualna czy marka potrafią stanowić największy kapitał przedsiębiorstwa. Wycena tych niematerialnych aktywów jest jednak procesem wymagającym – a jednocześnie kluczowym dla rozwoju, pozyskania inwestora czy sprzedaży biznesu.

Wycena spółki z ujemnym wynikiem finansowym wymaga ostrożności i szerszego spojrzenia na analizę bieżącego zysku czy straty. Fakt, że spółka ponosi straty finansowe nie musi oznaczać, że wartość takiego biznesu jest niska – kluczowe jest zrozumienie przyczyn powstania strat finansowych.

Sprzedaż spółki to skomplikowany proces, dlatego wielu właścicieli firm korzysta z pomocy doświadczonych doradców M&A, zwłaszcza jeśli wcześniej nie mieli do czynienia z takimi transakcjami. Doradca pomoże oszacować realny potencjał sprzedaży, ustalić wartość rynkową, przygotować wszelkie potrzebne dokumenty, znaleźć zainteresowanych inwestorów, przeprowadzić due diligence i wesprzeć w negocjacjach.

Rzetelna wycena i odpowiednie przygotowanie organizacyjno-finansowe spółki zwiększają szanse na korzystną transakcję sprzedaży. Elastyczność w podejściu do struktury transakcji i wsparcie doradcy transakcyjnego to klucz do sukcesu.

Wycena firmy kojarzy się najczęściej z jej sprzedażą. Tymczasem znajomość wartości przedsiębiorstwa bywa kluczowa także w wielu innych sytuacjach – od planowania inwestycji, przez sukcesję, aż po obowiązki wynikające z przepisów prawa. Sprawdź, jakie korzyści daje wycena, nawet jeśli wcale nie planujesz sprzedaży swojego biznesu.